Sự điều chỉnh của chỉ số VN30 Index trong tuần qua đã làm ảnh hưởng đến thành quả tăng trưởng một tháng, gián đoạn xu hướng tăng ngắn hạn của chỉ số này. Hơn nữa, còn đe dọa khả năng tăng trong trung hạn của vn30 khi chỉ số này trong tuần chỉ ở dưới ngưỡng mức hỗ trợ 1500 điểm. Thị trường phái sinh được dự đoán nhiều khả năng sẽ còn rung lắc mạnh trong tuần cuối cùng đáo hạn của phái sinh. Dưới đây là những nhận định chi tiết thị trường phái sinh. Cùng theo dõi nhé!
Thị trường phái sinh quốc tế thiếu ổn định
Tình hình đợt dịch Covid-19 lần thứ tư tại Việt Nam chưa được khống chế hiệu quả. Thị trường liên tiếp đón nhận một số thông tin tiêu cực đến từ bên ngoài, ảnh hưởng không nhỏ đến tâm lý nhà đầu tư. Chứng khoán toàn cầu điều chỉnh mạnh. Một số chỉ số tại thị trường châu Á đảo chiều sang xu hướng giảm ngắn và trung hạn. Dòng tiền đầu tư đang chuyển dịch sang các tài sản rủi ro thấp như trái phiếu chính phủ Mỹ.
Khi thị trường quốc tế thiếu ổn định và ngày đáo hạn hợp đồng tương lai chỉ số VN30-Index kỳ hạn 1 tháng có mã VN30F2107 đang tới gần (15/7), chiến lược nắm giữ dài hạn các vị thế phái sinh không còn phù hợp.Không chỉ vậy, chính quyền Tổng thống Mỹ Joe Biden đang xem xét khả năng áp đặt hàng rào thuế quan lên một số loại hàng hóa của Việt Nam, do các chính sách tiền tệ mà chính quyền thời Tổng thống Trump trước đó cho là “không phù hợp và cản trở hoạt động kinh doanh của người Mỹ”.
Diễn biến thị trường chứng khoán phái sinh trong nước
Pha sập gãy của VN30-Index trong phiên 6/7 đã đi vào lịch sử buồn của thị trường. Khi đó chỉ số rơi 60 điểm trong 30 phút cuối phiên mà không có sự tác động nào về mặt thông tin.
Sự điều chỉnh này đã lấy đi thành quả tăng điểm của thị trường trong 1 tháng qua, phá gãy xu hướng tăng ngắn hạn kéo dài từ giữa tháng 6 và đe dọa đến xu hướng tăng trung hạn khi VN30-Index đóng cửa tuần qua dưới mốc hỗ trợ tâm lý 1.500 điểm. Lời giải thích duy nhất là khi hạn mức tín dụng của các công ty chứng khoán đã được mở. Hệ thống giao dịch mới của HOSE đi vào hoạt động, mà thị trường lại tăng điểm “xanh vỏ, đỏ lòng”. Đây là điều kiện thuận lợi để chốt lời các nhóm cổ phiếu vốn hóa vừa và nhỏ.
Các hợp đồng tương lai
HĐ VN30F2107 đóng cửa giảm 3,55% xuống 1.443,9 điểm. Hai hợp đồng VN30F2108 và VN30F2109 giảm lần lượt 3,34% và 2,61% xuống 1.444 điểm và 1.443,3 điểm. Tương tự, HĐ VN30F2112 đóng cửa tại 1.442,5 điểm, tương ứng tỷ lệ giảm 2,67%.
khối lượng giao dịch VN30F2107 đạt 398.540 hợp đồng, VN30F2108 đạt 3.936 hợp đồng, VN30F2109 và VN30F2112 đạt lần lượt 300 và 230 hợp đồng. Tổng khối lượng giao dịch đạt 403.266 hợp đồng, tương ứng giá trị theo mệnh giá 58.314 tỷ đồng.
Nhịp giảm của VN30-Index vẫn tiếp diễn tuy nhiên có động thái hỗ trợ tại vùng 1.405 điểm. Thanh khoản tăng mạnh cho thấy có sự tranh chấp giữa áp lực bán và dòng tiền hỗ trợ. Dòng tiền hỗ trợ có tín hiệu gia tăng cuối phiên nên VN30-Index sẽ có nhịp hồi phục kỹ thuật. Vn30 có thể hồi phục với vùng cản cần lưu ý là 1.480 điểm.
Nhà đầu tư quan sát và bám theo tín hiệu mới
Khi VN30F2107 tạo đỉnh sau thấp hơn đỉnh trước, giá đóng cửa áp sát mức hỗ trợ kỹ thuật. Do đó, bên chiếm ưu thế lúc này là bên bán. Chỉ cần tác động về mặt thông tin theo hướng bất lợi có thể khiến giá điều chỉnh sâu hơn. Giá có thể về khu vực hỗ trợ mạnh hơn như 1.460 điểm.
Đối với chiến lược ngắn hạn, nhà đầu tư có thể xem xét mở vị thế mua (Long) với tỷ trọng nhỏ trong trường hợp giá điều chỉnh về mức nền giá cũ tại 1.450 điểm và cắt lỗ nếu giá giảm xuống dưới 1.440 điểm. Ngược lại, nhà đầu tư có thể mở vị thế bán (Short) với tỷ trọng nhỏ nếu giá hồi phục về đỉnh cũ 1.550 điểm và cắt lỗ nếu giá vượt qua 1.570 điểm. Các dao động trong biên độ 1.460 – 1.540 điểm lúc này là dao động không xu hướng. Do đó, chiến lược mở lệnh với chiến lược nắm giữ trung hạn không có điểm vào khả thi.
Nhật ký giao dịch phái sinh theo kế hoạch
Thực hiện đúng kế hoạch, các vị thế mua trung và ngắn hạn đều được người viết đóng trong vùng giá 1.510 – 1.520 điểm sau khi VN30F2107 vi phạm mức cắt lỗ. Phiên điều chỉnh chóng vánh và không rõ lý do báo hiệu thời gian điều chỉnh hoặc tích lũy dài.
Một điểm tiêu cực khác đáng chú ý là chỉ số tăng điểm liên tục kể từ giữa tháng 6. Lực kéo chủ yếu đến từ nhóm ngân hàng và chứng khoán. Trong khi đó, ở nửa kia của thị trường, một loạt nhóm cổ phiếu như bất động sản và dầu khí đang xảy ra tình trạng suy yếu kỹ thuật rất rõ ràng. Sự thận trọng là cần thiết trong tuần đáo hạn của VN30F2107.
