Phiên ngày 20/7, các chỉ báo MACD và RSI vẫn chưa có dấu hiệu tích cực khả quan trên thị trường phái sinh. Điều này có nghĩa là nhịp giảm vẫn tiếp tục duy trì trên thị trường và hướng về ngưỡng 1300 điểm. Trong khi đó, chỉ số VDSC lại tiếp tục phá đáy và lao dốc giảm mạnh xuống ngưỡng 1400 điểm, chỉ số FSC chịu chung số phận, tiếp tục phá đáy cũ tại 1390 điểm. Dưới đây là diễn biến phiên thị trường phái sinh ngày 20/7 và nhận định hợp đồng tương lai. Cùng theo dõi nhé!
Diễn biến thị trường
Thị trường chứng khoán phái sinh phiên 19/7 diễn biến tiêu cực với sự giảm giá của các hợp đồng tương lai (HĐTL). Cụ thể, HĐ VN30F2108 đóng cửa giảm 5% xuống 1.368 điểm. Diễn biến cùng chiều, hai hợp đồng VN30F2109 và VN30F2112 giảm lần lượt 4,82% và 5,08% xuống 1.369,9 điểm và 1.367,6 điểm. Tương tự, HĐ VN30F2203 đóng cửa tại 1.378 điểm, tương ứng tỷ lệ giảm 4,16%.
Về thanh khoản, khối lượng giao dịch VN30F2108 đạt 307.734 hợp đồng, VN30F2109 đạt 787 hợp đồng, VN30F2112 và VN30F2203 đạt lần lượt 131 và 38 hợp đồng. Theo thống kê, tổng khối lượng giao dịch đạt 309.140 hợp đồng, tương ứng giá trị theo mệnh giá 43.103,8 tỷ đồng. Chỉ số VN30 đã tiếp tục giảm 63,9 điểm và đóng cửa tại 1.374,15. Thanh khoản của chỉ số VN30 đang có dấu hiệu tăng trở lại sau những phiên suy yếu trước đó.
Chỉ số VN30 mở cửa và không thể giữ vững vùng 1.400 đã tiếp tục lao dốc mạnh. Các chỉ báo như MACD và RSI chưa có tín hiệu tích cực. Điều này cho thấy nhịp giảm này vẫn duy trì và hướng về vùng 1.330.
Chỉ số VDSC (chứng khoán Rồng Việt)
HĐ VN30F2108 tiếp tục phá đáy cũ 1.400 và lao xuống mạnh. RSI và MACD đều chưa phát tín hiệu tích cực để xác nhận xu hướng đổi chiều. Như vậy, HĐ VN30F2108 sẽ vẫn còn giảm về vùng 1.345 để tìm điểm cân bằng. Nhà đầu tư có thể cân nhắc mở vị thế ngắn hạn Bán (Short) tại vùng 1.371. Có thể cắt lỗ trên 1.376 và có thể kỳ vọng điểm chốt lãi tại 1.345.
Chỉ số FSC (chứng khoán Yuanta Việt Nam)
VN30F2108 tiếp tục giảm điểm và phá vỡ vùng đáy cũ tại 1.395 điểm. Chỉ báo RSI xuất hiện phân kỳ tăng giá cùng với đo giá đang tiệm cận mức 50% Fibonacci Projection tương ứng mức 1.360 – 1.365 điểm nên kỳ vọng giá sẽ được hỗ trợ tại ngưỡng này.
Đồng thời, khu vực giá hiện tại cũng tiệm cận cận dưới của đường Linear Regression nên các nhịp hồi phục kỹ thuật kỳ vọng sẽ xuất hiện. Nhà đầu tư có thể xem xét chiến lược Mua (Long) khi giá break lên 1.380 điểm với mục tiêu trong phiên quanh 1.390 điểm. Vị thế Bán (Short) tiến hành ở các mức 1.390 điểm hoặc 1.405 điểm.
Chỉ số BSC (chứng khoán BIDV) có các HĐTL đều giảm theo chỉ số cơ sở. Nhà đầu tư có thể cân nhắc những nhịp canh bán cho các hợp đồng ngắn hạn.
Hợp đồng tương lai của thị trường trái phiếu
Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 20/07/2021, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh phù hợp thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai. Nhà đầu tư không nên mua bất kỳ hợp đồng nào ở thời điểm hiện tại. Vì các hợp đồng này đang cao hơn mức giá lý thuyết.
Phân tích kỹ thuật VN30-Index
Trong phiên giao dịch ngày 19/07/2021, VN30-Index sụt giảm mạnh và tạo mẫu hình nến Falling Window. Điều này cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang rất bi quan về triển vọng của chỉ số. Cùng với đó, chỉ báo Relative Strength Index đang rơi nhanh về vùng oversold. Chỉ báo MACD vẫn đang gia tăng đà giảm sau khi cắt xuống dưới ngưỡng 0. Tín hiệu này cho thấy rủi ro tiếp tục điều chỉnh là khá cao.
Vùng 1,330-1,370 điểm (đường SMA 100 ngày hiện diện cùng ngưỡng Fibonacci Retracement 38.2%) đang là hỗ trợ gần nhất cho chỉ số. Nếu rơi hoàn toàn khỏi vùng này thì tình hình sẽ rất bi quan.
