Chứng khoán phái sinh trong phiên ngày 26/7 được nhận định với các chỉ báo MACD chưa tạo ra tín hiệu tích cực, chỉ báo RSI lại đang chuyển biến tiêu cực. Do đó, chỉ số VN30 index sẽ được giảm về biên với ngưỡng dưới 1375 điểm. Trong khi đó, các hợp đồng tương lai mang diễn biến tương tự. HĐ VN30F2108 chạm vùng kháng cự ngưỡng 1425 điểm nhưng đảo chiều giảm, VN30F2108 cũng đảo chiều giảm ngưỡng 1436 điểm, giá đi xuống dưới đường MA(20) mang dấu hiệu giảm trở lại. Dưới đây là những nhận định chứng khoán phái sinh phiên 26/7. Cùng theo dõi nhé!
Diễn biến thị trường
Thị trường chứng khoán phái sinh phiên 23/7 diễn biến tiêu cực với sự giảm giá của các hợp đồng tương lai (HĐTL). Cụ thể, HĐ VN30F2108 đóng cửa giảm 1,83% xuống 1.401 điểm. Diễn biến cùng chiều, hai hợp đồng VN30F2109 và VN30F2112 giảm lần lượt 1,84% và 1,8% xuống 1.400,6 điểm và 1.401,8 điểm. Tương tự, HĐ VN30F2203 đóng cửa tại 1.400 điểm, tương ứng tỷ lệ giảm 2,03%. Về thanh khoản, khối lượng giao dịch VN30F2108 đạt 339.160 hợp đồng, VN30F2109 đạt 474 hợp đồng, VN30F2112 và VN30F2203 đạt lần lượt 35 và 103 hợp đồng. Tổng khối lượng giao dịch đạt 340.012 hợp đồng, tương ứng giá trị theo mệnh giá 48.301 tỷ đồng.
Chỉ số VN30 giảm mạnh 26,95 điểm và đóng cửa tại 1.401,53. Thanh khoản tăng mạnh khi chỉ số này giảm điểm và hơn 40% so cùng phiên trước. Như vậy, chỉ số VN30 không thể vượt ngưỡng 1.432 và đảo chiều giảm sau đó. Chỉ báo MACD chưa có tín hiệu tích cực. Đồng thời chỉ báo RSI lại đang tạo tín hiệu tiêu cực. Điều này cho thấy chỉ số VN30 sẽ còn giảm về vùng biên dưới 1.375.
Chỉ số VDSC (chứng khoán Rồng Việt)
Trong khung 1H, HĐ VN30F2108 đã chạm vùng kháng cự 1.425 và đảo chiều giảm. Tín hiệu RSI đang suy yếu cũng như MACD chưa thể lên ngưỡng 0 đã tạo nên vị thế giảm của HĐ VN30F2108 rõ nét. Như vậy, HĐ VN30F2108 vẫn còn suy giảm và vùng cần thiết có thể tạm ngưng tại 1.375. Nhịp giảm vẫn duy trì ngắn hạn trên HĐ VN30F2108, do vậy nhà đầu tư có thể mở vị thế ngắn hạn Bán (Short) tại vùng 1.405, cắt lỗ trên 1.410 và có thể kỳ vọng điểm chốt lãi tại 1.380.
Chỉ số FSC (chứng khoán Yuanta Việt Nam)
VN30F2108 đảo chiều giảm từ ngưỡng 1.436 điểm và giá cũng đi xuống dưới đường MA (20) cho thấy nhịp giảm quay trở lại. Đồng thời, chỉ báo MACD cũng cắt xuống đường tín hiệu xác nhận xu hướng. Vùng hỗ trợ gần cho giá quanh 1.372 điểm.
Theo góc nhìn sóng Elliott, với nhịp giảm trong phiên cuối tuần cũng đã xác nhận kết thúc sóng C của mẫu hình sóng hiệu chỉnh dạng Flat. Giá đã kết thúc nhịp hồi phục kỹ thuật tại ngưỡng 1.436 điểm và đang quay lại xu hướng giảm. Vị thế Bán (Short) nên ưu tiên với điểm vào tại mức giá hiện tại 1.401 điểm. Đồng thời dừng lỗ 1.407 điểm và mục tiêu 1.372 điểm.
Chỉ số BSC ( chứng khoán BIDV) có HĐTL đều giảm theo chỉ số cơ sở. Nhà đầu tư có thể cân nhắc những nhịp canh Bán (Short) cho các hợp đồng ngắn hạn.
Định giá các hợp đồng tương lai
Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 26/07/2021, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.
Phân tích kỹ thuật VN30-Index
Trong phiên giao dịch ngày 23/07/2021, VN30-Index trở lại điều chỉnh sau khi test ngưỡng Fibonacci Retracement 23.6%. Nhiều khả năng chỉ số sẽ quay về test vùng 1,330-1,370 điểm (có sự hiện diện của đường SMA 100 ngày và ngưỡng Fibonacci Retracement 38.2%).
Khối lượng giao dịch tiếp tục nằm dưới mức trung bình 20 phiên. Việc này cho thấy dòng tiền của chỉ số đang khá yếu. Bên cạnh đó, chỉ báo MACD và chỉ báo Relative Strength Index vẫn chưa xuất hiện tín hiệu đảo chiều rõ ràng nên rủi ro là vẫn còn khá lớn.