Chứng khoán phái sinh phiên ngày 28/7 diễn ra với nhận định của các công ty chứng khoán rằng các chỉ báo RSI và MACD vẫn chỉ ra những tín hiệu hồi phục yếu. Do đó, chỉ số vn30 index sẽ tạm thời giảm và kiểm tra lại vùng cản ở ngưỡng dưới 1380 điểm. Trong khi đó, với các hợp đồng tương lai, HĐ VN30F2108 chạm vùng trendline nhưng không thể bứt phá và đổi chiều sau đó. VN30F2108 tiếp tục sideway với biên độ hẹp. Dưới đây là những nhận định thị trường chứng khoán phái sinh phiên ngày 28/7. Cùng theo dõi nhé!
Diễn biến thị trường
Thị trường chứng khoán phái sinh phiên 27/7 diễn biến tiêu cực với sự giảm giá của các hợp đồng tương lai (HĐTL). Cụ thể, HĐ VN30F2108 đóng cửa giảm 0,2% xuống 1.405,2 điểm. Hai hợp đồng VN30F2109 và VN30F2112 giảm lần lượt 0,14% và 0,16% xuống 1.405 điểm và 1.404,1 điểm. Tương tự, HĐ VN30F2203 đóng cửa tại 1.402,8 điểm, tương ứng tỷ lệ giảm 1,13%.
Về thanh khoản, khối lượng giao dịch VN30F2108 đạt 295.204 hợp đồng, VN30F2109 đạt 335 hợp đồng, VN30F2112 và VN30F2203 đạt lần lượt 26 và 55 hợp đồng. Theo thống kê, tổng khối lượng giao dịch đạt 296.143 hợp đồng, tương ứng giá trị theo mệnh giá 41.971,4 tỷ đồng.
Chỉ số VN30 tăng 5,89 điểm và đóng cửa tại 1409,85. Thanh khoản của chỉ số có tăng trưởng trở lại với mức tăng hơn 15% so với phiên trước. Chỉ số VN30 sau khi tăng điểm chạm trend-line nhỏ biên trên, không vượt qua được vùng này tại 1.423. Các chỉ báo như MACD hay RSI vẫn tỏ tín hiệu hồi phục yếu. Như vậy, chỉ số VN30 sẽ tạm thời lùi bước và kiểm tra lại vùng cản dưới ở 1.380.
Chỉ số VDSC (chứng khoán Rồng Việt)
Trong khung 1H, HĐ VN30F2108 sau khi chạm vùng trend-line trên tại 1.425 nhưng ko thể bứt phá đã đảo chiều giảm điểm ngay sau đó. Chỉ báo MACD chưa có tín hiệu xấu. Trong khi chỉ báo RSI lại quay đầu hướng xuống. Như vậy HĐ VN30F2108 sẽ còn giảm điểm trong ngắn hạn và mục tiêu tại 1.380 trong tương lai gần.
Nhịp điều chỉnh ngắn đang hình thành rõ nét trên HĐ VN30F2108. Do đó, nhà đầu tư cân nhắc mở vị thế ngắn hạn Bán (Short) tại vùng 1.409. Có thể cắt lỗ trên vùng 1.414 và có thể kỳ vọng điểm chốt lãi tại 1.389.
Chỉ số FSC (chứng khoán Yuanta Việt Nam)
VN30F2108 tiếp tục đi ngang trong biên độ hẹp. Nhịp điều chỉnh về cuối phiên đang tiệm cận vùng đệm 1.400 – 1.405 điểm. Đồng thời vùng kháng cự bên trên từ 1.412 – 1.420 điểm. Diễn biến VN30F2108 vẫn đang tích luỹ bên trên vùng đáy kỹ thuật 1.360 điểm nên hợp đồng này vẫn đang trong giai đoạn hồi phục với kháng cự mạnh tại vùng 1.442 – 1.447 điểm.
Chiến lược giao dịch trong phiên biện độ có thể xem xét với vị thế Mua (Long) tiến hành ở vùng giá 1.400 – 1.405 điểm, dừng lỗ 1.398 điểm. Vị thế Bán (Short) mở ra ở vùng 1.418 – 1.420 điểm, dừng lỗ 1.423 điểm. Chỉ số BSC ( chứng khoán BIDV) có HĐTL đều giảm, trái chiều cùng chỉ số cơ sở. Nhà đầu tư có thể cân nhắc những nhịp canh Bán (Short) cho các hợp đồng ngắn hạn.
Định giá các hợp đồng tương lai
Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 28/07/2021, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.
Phân tích kỹ thuật VN30-Index
Trong phiên giao dịch ngày 27/07/2021, VN30-Index tăng điểm nhẹ. Bóng nến bên trên (upper shadow) xuất hiện tại ngưỡng Fibonacci Retracement 23.6%. Điều này thể hiện lực bán vẫn đang hiện diện ở đây.
Hiện tại, VN30-Index cần phải chinh phục được ngưỡng kháng cự trên để hướng tới đường SMA 50 ngày. Ngược lại, nếu trạng thái điều chỉnh mạnh diễn ra thì vùng 1,330-1,370 điểm (đường SMA 100 ngày hiện diện cùng ngưỡng Fibonacci Retracement 38.2%) sẽ một lần nữa là hỗ trợ quan trọng cho chỉ số. Dòng tiền của chỉ số vẫn còn khá yếu khi khối lượng giao dịch tiếp tục duy trì dưới ngưỡng trung bình 20 phiên gần nhất.