Trong phiên ngày 12/7, theo nhận định của công ty chứng khoán, vùng cản trong ngắn hạn ở ngưỡng điểm 1480 đang là vùng có vai trò hỗ trợ chỉ số. Các chỉ báo RSI và MACD lại đang phát ra tín hiệu xấu rằng chỉ số VN30-Index đang có xu hướng lao dốc và hướng về mục tiêu 1455 điểm. Trong khi đó, hợp đồng HĐ VN30F2107 đang bị chặn đà hồi phục ở ngưỡng 1530 điểm, HĐ VN30F2107 có nhịp giảm nhanh nhưng đồ thị cây nến có bóng hứa hẹn những chỉ số tích cực. Dưới đây là nhận định thị trường phái sinh ngày 12/7. Cùng theo dõi nhé!
Diến biến thị trường
Trước đó, thị trường chứng khoán phái sinh phiên 9/7 diễn biến tiêu cực với sự giảm giá của các hợp đồng tương lai (HĐTL). Cụ thể, HĐ VN30F2107 đóng cửa giảm 1,06% xuống 1.497 điểm. Diễn biến cùng chiều, hai hợp đồng VN30F2108 và VN30F2109 giảm lần lượt 0,97% và 1,79% xuống 1.493,9 điểm và 1.482 điểm. Tương tự, HĐ VN30F2112 đóng cửa tại 1.482 điểm, tương ứng tỷ lệ giảm 1,52%.
Về thanh khoản, khối lượng giao dịch VN30F2107 đạt 303.744 hợp đồng, VN30F2108 đạt 1.180 hợp đồng. VN30F2109 và VN30F2112 đạt lần lượt 171 và 117 hợp đồng.
Theo thống kê, tổng khối lượng giao dịch đạt 305.600 hợp đồng. Tương ứng giá trị theo mệnh giá 46.211 tỷ đồng. Chỉ số VN30 giảm mạnh 26,78 điểm (1,76%) và chốt phiên cuối tuần tại 1.494,43. Thanh khoản của chỉ số VN30 tăng lên do áp lực bán của thị trường.
Chỉ số VN30 mở cửa và không thể vượt vùng 1.522 đã bắt đầu đi xuống, tuy nhiên vùng cản ngắn hạn 1.478 đã kìm hãm đà giảm của chỉ số. Nhưng chỉ báo MACD và RSI vẫn tỏ tín hiệu xấu cho thấy rằng chỉ số VN30 vẫn đang trên đà giảm và mục tiêu tại 1.455.
Chỉ số VDSC (chứng khoán Rồng Việt)
Ngưỡng cản 1.530 đã chặn đà hồi phục của HĐ VN30F2107. Tuy nhiên đà giảm được hãm lại tại vùng hỗ trợ 1.480 và hồi phục lại vùng 1.497. Nhìn chung, HĐ VN30F2107 vẫn còn suy yếu mặc dù trong khung 1H, chỉ báo RSI có phân kỳ dương nhẹ, báo hiệu nhịp hồi ngắn lên vùng 1.510. MACD vẫn duy trì tín hiệu tiêu cực, cho thấy hợp đồng phái sinh vẫn còn đà giảm.
HĐ VN30F2107 có thể có nhịp hồi lên vùng 1.505 – 1.510. Các nhà đầu tư có thể cân nhắc chiến lược ngắn hạn là mở dần vị thế Bán (Short) tại vùng 1.505 – 1.510, cắt lỗ trên 1.513 và chốt lãi tại 1.477.
Chỉ số FSC (chứng khoán Yuanta Việt Nam)
VN30F2107 có nhịp giảm nhanh trong phiên nhưng với cây nến có bóng nến bên dưới dài cho thấy vùng 1.480 – 1.490 điểm đang đóng vai trò hỗ trợ. Chỉ báo RSI xuất hiện phân kỳ tăng giá cho thấy nhịp giảm có thể nhanh chóng kết thúc.
Trong tuần tới, dự báo VN30F2107 vẫn đang trong xu hướng đi ngang và giá có thể kiểm định lại vùng biên trên từ 1.538 – 1.549 điểm. Theo góc nhìn sóng Elliott, giá cũng đã kỳ vọng kết thúc sóng tăng số 5 tại 1.569 điểm. Vùng 1.538 – 1.549 điểm sẽ là vùng cản mạnh cho giá. Chiến lược Mua ưu tiên trong các phiên tới đặc biệt là ở nhịp giảm về 1.490 – 1.492 điểm. Dừng lỗ 1.487 điểm và mục tiêu gần 1.527 điểm và xa hơn 1.538 điểm.
Chỉ số BSC ( chứng khoán BIDV) có HĐTL đều giảm theo chỉ số cơ sở. Nhà đầu tư có thể cân nhắc những nhịp canh Bán (Short) cho các hợp đồng ngắn hạn.
Định giá các hợp đồng tương lai
Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 12/07/2021, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.
Phân tích kỹ thuật VN30-Index
Trong phiên giao dịch ngày 09/07/2021, VN30-Index tiếp tục giảm điểm và rơi khỏi đường Middle sau khi test vùng kháng cự 1,530-1,550 điểm (tương đương ngưỡng Fibonacci Retracement 161.8%). Tín hiệu này cho thấy sự bi quan của nhà đầu tư về triển vọng chỉ số tại vùng này.
Chỉ báo MACD duy trì đà giảm và chỉ báo Relative Strength Index đang test ngưỡng 50. Nếu chỉ báo này rơi khỏi ngưỡng 50 thì tình hình sẽ càng tiêu cực. 2 chỉ báo tín hiệu phân kỳ giá xuống nên khả năng VN30-Index tiếp tục giảm điểm là khá cao. Hiện tại, đường SMA 50 ngày đang là hỗ trợ gần nhất cho VN30-Index. Nếu đường này trụ vững thì chỉ số sẽ có khả năng trở lại test vùng kháng cự 1,530-1,550 điểm.
